Une meilleure analyse des marchés des matières premières est plus que jamais essentielle au regard de l'épidémie de COVID-19, de la guerre en Ukraine et de la transition des énergies fossiles vers les énergies renouvelables. Les fluctuations des prix sont généralement attribuées à des chocs de volatilité. Cependant, les crises économiques récentes ont montré que ces fluctuations des prix révèlent une importante composante d'incertitude, questionnant ainsi l'hétérogénéité de ces marchés et les différents facteurs économiques qui les régissent. Cette thèse met en lumière trois principaux facteurs d'incertitude sur les prix des matières premières. Le chapitre 1 met en évidence l'incertitude macro-financière comme le premier facteur d'incertitude sur les prix, en analysant la diffusion de l'incertitude entre les marchés. Le chapitre 2 analyse, à un niveau désagrégé, l'incertitude liée à la politique économique comme deuxième facteur d'incertitude sur les marchés du pétrole et du cuivre. Enfin, le chapitre 3 examine l'influence des politiques européennes à faibles émissions de carbone sur l'incertitude des prix des énergies fossiles. Nous identifions les différents aspects des politiques à faibles émissions de carbone à travers deux indicateurs : un indicateur basé sur la presse et un indicateur structurel basé sur les textes de lois. Notre principal résultat suggère que les politiques à faibles émissions de carbone contribuent à réduire l'incertitude des prix sur les marchés des énergies fossiles. Ce résultat demeure cohérent lorsqu'on considère l'incertitude liée à l'environnement international.