La libéralisation du compte capital dans les pays émergents est généralement accompagnée par des troubles financiers mettant en péril la stabilité macroéconomique et financière de pays. Néanmoins, un nombre croissant de travaux de recherche sur les politiques de contrôle prudentiel des flux de capitaux, montrent que ces dernières peuvent limiter significativement ces troubles et les effets indésirables associés à la libéralisation financière. Particulièrement, les politiques de contrôle de capitaux et macroprudentielles sont de plus en plus recommandées afin de faire face aux crises financières dues à un arrêt brutal (Sudden Stop) des flux de capitaux de court terme. La présente thèse explore, dans un premier temps, les facteurs qui déterminent la fréquence des épisodes de Sudden Stops, en mobilisant des données trimestrielles de 75 pays avancés et émergents sur une période allant de 1960 à 2017. Nos principaux résultats soulignent qu’un niveau d’ouverture financière élevé ainsi qu’un faible écart du ratio Crédit sur PIB réduisent la probabilité d’occurrence de ces crises. Dans un second temps, nous examinons le comportement cyclique et l’optimalité des politiques du contrôle prudentiel des flux de capitaux dans des environnements caractérisés par des Sudden Stops, à l’aide des modèles Stochastiques Dynamiques d’Équilibre Général pour Petite Économie Ouverte avec Contrainte du Collatéral qui sature Occasionnellement. Nos résultats corroborent le consensus émergent sur la capacité de ces politiques à améliorer le bien-être social, réduire la fréquence des crises et contribuer à la stabilité macroéconomique et financière.