L'Hypothèse de Marché Efficient affirme qu'il n'est pas possible de "battre le marché" systématiquement alors que certains investisseurs experts individuels ou institutionnels se sont observés d'avoir surpassé le marché pendant long terme. Basée sur contre exemples empiriques, cette thèse essaie lancer un défi à l'HME depuis la perspective d'un investisseur individuel en n'utilisant que des informations publiques (4 séries de prix : ouverture, haut, bas, clôture) et des technologies sophistiquées mais librement disponible. Des types différents de back-tests se sont réalisés: trading mécanique, arbitrage statistique, arbitrage à haute fréquence, arbitrage fondamental et trading à l'apprentissage automatique en temps réel (on-line machine-learning). Les expériences se sont réalisées sur les titres financiers avec contrat pour différence (CFD : contract for difference) accessible pour investisseurs individuels. Les conditions réelles tel que niveau des frais et de slippage de vrai courtier se sont prises en compte. Trading en temps réel avec capital réel s'est effectué, qui a confirmé les résultats de back-tests. À la fin, un back-test scannant les marchés globaux avec la stratégie optimale s'est réalisé, qui a montré que tous les marchés n'ont pas le même niveau d'efficience et que certains marchés sont relativement plus facile à "battre" que d'autres.